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天圣医药经济信息2018年第52期

时间：2018-02-19

目        录

【宏观经济】从世界500强的十年变迁看全球产业演替趋势

【医改新政】2018年一致性评价、医保、医改、两票制新政前瞻

【医药零售】医药巨头争夺数千亿DTP药房零售市场

【药监新政】国家发布第二批仿制药质量和疗效一致性评价公告

  

【宏观经济】

从世界500强的十年变迁看全球产业演替趋势

一、财富500强榜单视角下的全球产业演替态势

《财富》根据企业主营业务情况，将500家企业分为56个行业。

● 互联网服务等新兴领域正迅速崛起

近十年的数据分析显示，互联网服务和零售业发展速度较快，营业收入年均增速达36.1%。亚马逊、谷歌、京东、Facebook和2017年国内首次进入的阿里巴巴、腾讯等企业是互联网行业的代表企业。

● 石化冶金等传统领域占比不断萎缩

　 采矿、原油生产、金属冶炼、化学品制造等行业相对份额也出现了不同程度的减少。一些石化冶金领域的巨头企业甚至出现了巨额亏空。以炼油行业萎缩程度最大，营业收入占比从2008年的12.6%降至2017年的8.8%。

● 中美成为500强企业榜单的主要国家  从企业数量看，美国的上榜公司为132家，中国115家，分别占500强的26.4%和23%。从营业收入份额看，美国的500强企业份额长期在30%上下波动，中国500强企业份额上升至22.8%，日本、德国的份额呈稳步下降态势。● 中美两国成为全球高技术产业增长极　　中美两国在互联网服务、网络通信设备、航天防务、生物医药等高技术领域领跑全球，并已成为互联网服务和零售领域的两个重要发展极。

二、我国500强企业需要关注的几个问题

● 我国上榜企业的市场规模不断扩大，但在盈利能力方面与发达国家存在较大差距。我国企业人均营业收入是美日的3/5，人均利润约为美国的一半左右。

● 我国在银行、重化工及基建等领域具有较强实力，但不同行业的发展存在明显偏科。中国主要集中于金融、工程建筑、石化冶金等领域，行业规模居于全球第一，在高端新兴领域的产业企业较少。

● 我国互联网企业上榜步伐加快，但规模仍明显偏小。从体量规模看，中国的互联网服务和零售上榜企业总体量仅占美国上榜企业1/3。

三、提升中国500强企业进一步发展的建议

● 重质量：提升企业质量溢价力

● 激活力：激发民营主体活力

● 强人才：支撑新兴产业与尖端技术竞争

● 聚资源：提高全球创新资源利用程度

　(天圣医药经济信息中心据共同自由远望智库信息整理) 

【医改新政】

2018年一致性评价、医保、医改、两票制新政前瞻

一、一致性评价：中央、地方合力推进品种落地

从国家层面看，1月23日，中央全面深化改革领导小组通过了《关于改革完善仿制药供应保障及使用政策的若干意见》，对后续仿制药一致性评价落地政策的强力支撑。

CFDA也发布《全面提升仿制药质量和疗效首批17个品规通过一致性评价》，承诺后续将与国家卫生计生委等相关部门共同对这些品种涉及的医保支付、优先采购、优先选用等问题进行协调落实。

从地方层面来看，上海、江苏、河南此前也已经出台支持一致性评价落地政策，其示范效应明显有望带动全国其余省市出台相关落地细则政策。

短期来看，体现出国家对通过一致性评价品种的实质优惠，多数品种存在提价空间，对于通过一致性评价企业是实质利好，有望增厚业绩;长期来看，国内大环境鼓励创新，未来有可能存在降价可能。

二、地方医保增补：增补高峰有望快速到来

21省(市)公布医保目录调整方案(正式稿+征求意见稿)+30省(市)执行国家目录通知相继落地，可以看出：国家规定9月1日开始执行新版目录，但大部分地区先转发和执行新版国家目录，后期继续启动调整增补工作。

另一受业界关注的焦点是国家药价谈判品种是否纳入药占比。目前，重庆、安徽、广东、浙江、唐山已率先出台谈判药品不纳入药占比政策，利好谈判品种企业。其他省份相关政策陆续出台可期。

在中药饮片医保支付上，黑龙江省规定医保基金支付的中药饮片仅限普通中药饮片，不含中药免煎饮片、配方颗粒和破壁饮片;同样，福建省、广东省汕头市医保基金不再支付中药配方颗粒。后续变化有待地方政策推出后观察。

此外，地方医保支付方式改革试点火热开展，目前，已有25省出台相关政策，地方医保支付重点均围绕按病种付费展开，同时探索按疾病诊断相关分组付费。

三、医改：新三年医疗服务计划出炉

1月4日，卫计委发布《关于印发进一步改善医疗服务行动计划(2018-2020年)的通知》，要求利用3年时间，固化5项工作制度，从10个方面创新医疗服务，推动医疗服务高质量发展。

1月24日，国务院办公厅发布《关于改革完善全科医生培养与使用激励机制的意见》，要求完善适应行业特点的全科医生培养制度，创新全科医生使用激励机制，填补全科医生人口空缺。到2030年，城乡每万名居民拥有5名合格的全科医生全科医生队伍基本满足健康中国建设需求。

四、两票制：耗材两票制伊始

2018年，全国各省市有望全面实施两票制。在“两票”的界定上，全国正在趋同。

耗材两票制初芽萌动，各省市试点开始推行。2018年1月，全省范围内推行耗材两票制的省份有三个：陕西、青海、安徽。黑龙江等地也在IVD两票制方面探索试验。此外山西长治、三明联盟、广东惠州、江苏泰州、湖北武汉等地区以及部分公立医院均有对耗材两票制的探索。

从目前来看，耗材两票制困难更大，或可阶段推行。由于耗材的复杂程度和零散程度远远高于药品，因此两票制的推行在耗材方面难度更大。

（天圣医药经济信息中心据中信建投研报信息整理）

【医药零售】

医药巨头争夺数千亿DTP药房零售市场

     DTP（Direct-to-Patient）（高值药品直送患者）药房模式，即药店获得制药企业产品经销权，患者在医院获得处方后从药店直接购买药品并获得专业指导与服务的模式。

区别于以出售OTC药品为主的传统零售药店，DTP药房主要销售高毛利专业药物、新特药、自费药等药品，是零售药店的进阶模式。

    一、DTP药房在药品零售模式上将会带来的新改变

DTP药房为医药工业提供医药分家后的药品销售渠道和稀缺的一手患者用药信息。DTP药房容纳了医院流出的大量处方药购买需求，承担了部分慢病管理职能，并可以通过职业药师为患者提供个性化用药意见和专业的物流配送服务。

一是实现医药分流，能满足大量由医院释放出的慢性病处方调配需求，有助于解决看病难、看病贵的问题；

二是联合医院、工业企业，对患者提供专业服务，能更好地指导患者合理用药；

三是越来越多的处方药工业厂商采取了DTP直接与药房合作，透过药房直接提供与配送药品给病患，缩短了流通中间环节，降低了患者的用药成本。

   二、多方政策利好DTP药房的发展

一是公立医院改革政策推进医药分家趋势的进一步落实；

二是各地集采招标与医保谈判品种推动药品降价，倒逼高值药品流向零售终端；

三是药审制度的改革，加速新药的研发，也提升仿制药的质量。

根据2017年新版医保目录，更多独家新药产品、重大创新药纳入医保目录，极大改善DTP药房普通消费者支付能力欠缺的问题。

    三、DTP药房的市场规模预测

目前，国内DTP药房规模仍处于起步阶段，2015年销售规模约80亿元，2016年已超过百亿元。

据平安预测，医药零售渠道在2017年能够享有的处方流出增量超过900亿元，2020年市场空间约6100亿元。

预计处方药将主要流向DTP药房及院边店，DTP药房市场占有率将高达54%。

    四、医药上市公司对DTP药房市场的争夺

在中国，DTP药房正吸引着越来越多的上市公司。

第一类是除了上海医药通过收购康德乐马来西亚加码DTP药房外，已有国药一致、华润医药等一批大型医药流通上市公司，凭借其品种及价格优势布局DTP药房。

第二类是连锁药房开设，益丰药房、老百姓、一心堂等上市民营连锁药房也希望借助其连锁化特征，在DTP业务领域能够享有终端市场的品牌效应及地理优势。

第三类是电商企业开的，本质也是连锁药房，如健客网启动线下药房布局后也宣布了开始建设DTP药房。

(天圣医药经济信息中心据上海报信息整理)

【药监新政】

国家发布第二批仿制药质量和疗效一致性评价公告

2月14日，国家食药监总局发布《关于瑞舒伐他汀钙片等5个品种通过仿制药质量和疗效一致性评价的公告（第二批）（2018年第20号）》。

  齐鲁、浙江京新、科伦、江苏黄河药业的5个品规，成为第二批过一致性评价的药品。如下：